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【華翌智能 v2.11.25 最新版】電影板塊，暑期檔拉開帷幕，影片調檔頻繁整體票房承壓。目前已定檔國産影片主要有《銀河補習班》（提檔至7/18深沈之火手機版 v5.0.0 安卓版房東恐怖模擬器 v1.0 安卓版，，光線、貓眼）、《小小的願望》（7/18，中影、萬達、華誼）、《使徒行者2》（8/9，貓眼）、《上海堡壘》（8/9，中影）等；此外，今年暑期檔動畫電影數量也遠超去年。繼續關注中國電影、萬達電影、貓眼娛樂、光線傳媒。
自2019年7月1日起實現新購置稅法，取消最低計稅價格的要求，改按發票價格征稅，按照實際成交價格更有利于保護消費者的權益，促進消費者購車成本降低。新能源汽車繼續免征車輛購置稅有助于促進新能源汽車銷售，回國服務的在外留學人員和長期來華定居專家購車免征車輛購置稅，在整體車市低迷的環境下，有望進一步刺激消費。國五去庫存接近尾聲，近日中美重啓經貿磋商，美方暫停加征新關稅，有望穩定消費信心，車市有望回暖星之騎士中文版(Star Knight) v1.1.4 安卓版，下半年汽車銷量同比有望逐步改善。
根據我們監控的數據，元器件生産企業前5個月訂單同比增速已經接近或超過30%，而部分原材料級別上市公司訂單自去年下半年以來已經出現爆發性增長，同時部分系統級上市公司軍品補償性訂單也出現爆發；從資産證券化角度看，各大軍工集團的資産證券化接近目標考核的重要時間窗口期，推進速度有望加快，2019年可能會有新突破。我們認爲加大軍工配置正當時，建議關注兩大投資主線。第一條主線爲業績增長確定性強的績優標的，包括中航光電（連接器龍頭企業，前5個月軍品訂單增速或超過30%，全年業績有望超預期）、鋼研高納（中報預計60%以上增長，今明兩年業績超預期）、利達光電（軍品進入快速列裝階段，補償性訂單可觀；P30技術突破打開民品成長空間）和光威複材（占據軍品優質賽道華翌智能 v2.11.25 最新版，軍品訂單飽滿業績持續超預期）；第二條主線爲重組預期強化背景下的軍工資産證券化標的，包括洪都航空、中國船舶、航天長峰、康拓紅外等。
中長期而言，美國中小頁岩油企業由于債務成本的增加，加之頁岩油自然衰竭，需要不斷的資本開支投入，預計頁岩油的産量增速放緩。同時美國采油鑽機數的變化或影響中長期美國原油産量。我們認爲油價仍處于上行區間，以供給側主導爲主，長期緩慢上行。
